为油源而战
“三桶油”竞标巴西油田
四年前，中石油、中石化、中海油同时竞标伊拉克最大油田鲁迈拉油田。如今，“三桶油”又开始了在巴西市场的角逐。10月21日，巴西将对里约州外海桑托斯盆地里贝拉(Libra)油田举行首轮盐下层油田招标会。巴西石油管理局近日称，包括中石油、中石化、中海油在内的11家企业都已报名参加竞标。该油田是巴西迄今为止勘探发现的最大规模单体盐下层区块，拥有80亿~120亿桶可采储量，相当于巴西全国已探明原油总储量的80%。一位勘探专家告诉经济观察报，随着深海钻井技术的进步，巴西深海油田越来越受到国际石油巨头的青睐，“三桶油”自然也不会错过这个机会。据了解，目前仅中石化在巴西拥有油气资产。不过，对“三桶油”来说，它们不仅面临着诸如壳牌、道达尔等国际石油巨头的竞争，彼此之间也存在竞争。上述专家分析称，虽然现在还不知道“三桶油”的竞标方式，但这三家公司应该不会联合竞标。极有可能像四年前竞标伊拉克鲁迈拉油田一样，各自寻求竞标伙伴共同竞标。角逐巴西目前，“三桶油”并未对竞标一事给予置评。但巴西石油管理局公布的名单显示，参与竞标的企业除中石油、中海油以及中石化参股的中石化-雷普索尔合资公司外，还有荷兰壳牌、法国道达尔以及哥伦比亚国家石油公司、马来西亚石油公司、日本三井石油、巴西本土的巴西石油公司等国际知名油企。巴西石油管理局表示，最近进行的几次勘探结果表明，里贝拉区块的油气总储量约在260亿至420亿桶之间，其中实际能够得到开采的将占总量的30%，即80亿至120亿桶原油，相当于巴西全国已探明原油总储量的80%。2007年以来，巴西开始进入一个以盐下层石油为特点的海上油田“大发现”阶段。大量盐下层油田的发现使巴西迅速挤入世界产油大国行列。该国拥有盐下层石油的海域位于东南部的专属经济区中，最近距离海岸线不到100公里。拥有盐下层石油的海域，海水深度至少2000米，盐层厚度超过2000米，因而盐下层石油基本位于海平面以下5000至7000米区域。目前，被认为可能含有盐下层石油的片区总面积超过15万平方公里，是一片长约800公里的狭长地带。该区域北起圣埃斯皮里图州外海，南到圣卡塔琳娜州外海。截至目前已探明储量并实施开采的密集区域主要位于里约热内卢和圣保罗两个经济大州的外海。根据目前掌握的数据，该区块可安置12至18口钻井平台，每口井日均产量将为15万桶，峰值可以达到100万桶。石油管理局预计开采合同签署后5年可以开始产油。巴西自2010年通过立法决定采用原油分配制取代特许经营权制。巴西*府规定，在勘探阶段，需购买巴西物资和服务不低于37%；至2021年止的生产阶段不得低于55%；2022年以后的生产阶段不低于59%。因此，根据原油分配制的规则，中标企业须将从标的区块中开采所得原油的一部分交给巴西联邦*府，承诺上交原油比例最高的企业将在招标中胜出。此次招标标的开采权有效期为35年，期满后将不再续签合同。11月份，中标企业签署合同时将必须支付给巴西联邦*府一笔约68亿美元的签字费。不过，现行的原油分配制度也让一些石油巨头望而却步。英美石油巨头埃克森美孚、雪佛龙、BP、英国天然气集团等企业分别因各自内部原因表示将不参加此次竞标。业内专家分析称，原油分配制实施后，巴西*府通过巴油公司的强制介入以加强对盐下层区块的管控，外加对采油设备的本土化有很高要求，令不少国际大型私营油企望而却步，因而这一新模式只对看重占有石油储量而非简单追求利润的外资国有油企有吸引力。上述专家表示，无论“三桶油”谁成功竞标，都将大大提高该公司的原油产量。2012年，中石油原油产量为1.1亿吨，相当于8亿桶原油，折合日产量为220万桶。同期，中石化的油气产量则为4.28亿桶油当量，折合日产量约为117万桶油当量；中海油则实现了3.4亿桶油当量，日均约93万桶。胜算几何？事实上，在国际油气市场上，“三桶油”被国外同行更多地诠释为代表中国*府。而随着中国的油气对外依存度越来越高，中国的油气公司在海外获取资源的责任也越来越大。自1993年起，中国就成为石油净进口国，并且数量逐年增加。国家能源局原局长、国家能源委专家咨询委员会主任张国宝不久前称，预计今年中国原油进口量达到3亿吨，石油对外依存度将达到60%。2012年，中国自己生产的原油为2.04亿吨，进口原油为2.8亿吨，对外依存度达到58%。此外，中国的天然气对外依存度也达到28%。有业内人士分析称，对类似于里贝拉这样的大油田的竞标，“三桶油”同时出动其实也是为了增加中标的可能性。一个明显的例子便是2009年，中石油与BP组成联合竞标体成功拿下了伊拉克鲁迈拉油田。当时这是伊拉克战后首次油气项目招标的第一个中标结果。在中石油-BP成功中标后，中石化和中海油便退出竞标。此前，中石化、中海油曾联合康菲石油对伊拉克巴伊哈桑油田发起竞标。在成功拿下鲁买拉之后，该油田也给中石油的海外油气带来了较大增长。2012年，中石油海外油气作业产量当量达到1亿吨，其中鲁迈拉原油作业产量超过2500万吨，超产520万吨，成为该公司海外油气业务超产最多的项目。上述勘探专家表示，按照“三桶油”此前的海外并购逻辑来看，三家公司不太可能捆绑在一起，国家层面也不会把它们放在一个“篮子”里。“一种可能性便是采取类似竞标伊拉克油气田的做法，与现在参与竞标的国际石油巨头组成联合体竞标，这样既增加了竞标成功的概率，也分担了风险。”该专家说。事实上，在“三桶油”中，目前仅中石油没有进入到巴西油气市场。中石化在2010年10月份凭借着斥资71.09亿美元的价格收购雷普索尔巴西公司40%股权而进入巴西市场。4月15日，中石化与巴西石油公司签署了包括原油采购及两块深水区块开采勘探权在内的一揽子协议。今年初，中海油完成了收购加拿大尼克森公司的交易。该交易对价151亿美元，成为中国企业成功完成的最大一笔海外并购。与此同时，该交易也使得中海油拥有了部分巴西石油资产。不过，相比中石油、中石化，中海油在深海钻井方面拥有更多地优势。从对巴西市场的深耕程度来说，中石化无疑最具优势；中海油则由于长期从事海洋勘探开发及运营，积累了丰富的经验，也具备一定优势；而中石油则具备联合竞标大油田的成功经验，并且财力最为雄厚。业内人士认为，相比较其他国际石油公司，“三桶油”在海外参与并购或者竞标的优势在于它们所提出的价格往往高于其他竞争对手。而为了防止中国油企在海外收购交易中的恶性竞争，国家能源局和发改委还曾要求各石油公司在海外竞购同一目标时采取合作。如果不能达成一致，各家企业仍可自行提出初步报价，但如果有一家以上的企业入围，报价最低的企业应退居其次。